Comment Le Fonds De Renforcement Des Indicateurs A - T - Il Été « Renforcé »?

Récemment, le marché s' attendait à une réchauffement graduel de la réaction globale, la question de savoir si une grande partie de la réaction de fond, la proximité de la plaque d 'entreprise au bas de l' histoire, etc.

Il serait préférable à ce stade de choisir un fonds indexé qui serait investi en une seule fois ou qui ferait l 'objet d' un appel d 'offres.

Tout le monde sur le marché avant et il y a de nombreux fonds d'indice de poursuite de cible, par exemple, CSI 300, 500, et d'indice GEM, les chrétiens - démocrates selon leurs préférences de sélection.

Indice de fonds il y a un "indice de renforcement" de fonds, alors, améliorée de fonds d'indice exactement comment améliorer l'effet de? Si peut améliorer (surpassent indice), est de dire qu'il y a peut - être affaiblie (perdu indice)? Tout est positive ou négative, cette idée est logique.

Choisir l'indice de fonds ou d'indice amélioré de fonds?

Afin d 'assurer un suivi rigoureux de l' indice, le Fonds d 'indexation est doté d' un indice de réplication en cascade élevé, tel qu 'un fonds d' indexation de la profondeur 300 de la mer de Chine méridionale, qui, d 'après les données de la Caisse, investit dans l' indice de la profondeur 300 « au moins 80% de l 'actif en actions » et, dans certains cas, dans l' indice « au moins 90% », mais qui est généralement de 95%.

Enhanced

Souvent sur la base de la plupart des actifs des fonds de l'indice de suivre, de conserver les actifs du Fonds, une petite partie de l'investissement de l'initiative, en essayant de prévu l'excès de cette partie des actifs de l'initiative améliorée en taux de rendement pour conquérir le marché.

De nombreux fonds améliorée peut adopter une stratégie d'investissement de quantification, et l'épaississement de la commande de revenu risque, après tout, rose est une bonne chose, mais également à empêcher le "il perd aussi il", de ne pas laisser traîner la patte de gestion active de la performance.

Quel genre de meilleure performance du Fonds. à partir des données, d'améliorer la performance d'indice de fonds fait mieux que l'indice de fonds complètement passif.

Afin de financer la CSI 300, par exemple, à la date du 7 juin, actuellement disponibles sur le marché de 18 300 (indice de fonds de la part de A / C, ci - dessous) depuis le début de cette année de croissance nette moyenne 6.17%, de 12 de renforcer le rendement moyen de l'indice de taux de fondation 6,80%.

Dans le long terme, de renforcer l'ensemble de fonds de type surpassent même indice de fonds.

La récente à partir de 2015, le marché de la crête près de deux ans, de renforcer la baisse globale de fonds est plus petite, plus globale affiche

".

Les petits facteurs de renforcement peuvent accumuler des gains, mais les facteurs d 'atténuation minimes peuvent aussi entraîner des pertes et, dans la base de doigts de renfort, n' excluent pas que certains fonds d 'indexation améliorée accusent un retard considérable dans le suivi des indices.

L 'excédent ou le retard de référence du Fonds indexé renforcé est étroitement lié aux caractéristiques du marché boursier et à l' efficacité du facteur du modèle quantitatif.

Cela s' explique principalement par l 'adéquation entre le style du marché et les facteurs, qui ne sont peut - être pas particulièrement importants pendant un certain temps.

La contribution au surplus est déterminée principalement par les caractéristiques du style du marché et la validité des facteurs correspondants.

Dans un marché de différents styles, facteur de contribution des différents modèles de quantification sont différents.

Les données montrent également que, avec le temps, de renforcer le Fonds de revenus est l'indice de fonds représentaient également fluctuent, dont 1 an de renforcer l'excès de produit à indice de fonds la proportion la plus élevée, jusqu'à 80% de la période de trois ans, 5 ans de 69,7% et 75%, respectivement.

Selon les gestionnaires de fonds susmentionnés, cela pourrait s' expliquer par le fait que les facteurs d 'adaptation à court terme sont plus adaptés aux caractéristiques du marché actuel qu' à long terme.

L'excès de 1 an

Plus probablement et 2016, en utilisant les outils de quantification universelle, le modèle de quantification des années précédentes de données relativement simple, relativement limité, et que le Fonds en 2016, de quantification, de nombreuses entreprises équipé de quantification de l'équipe, la compréhension des domaines d'investissement de plus en plus de quantification, procédé de quantification, choc, de caractéristiques de champ relativement la décentralisation de la participation des fonds conforme donc également montré l'excédent de recettes supplémentaires.

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